L’année 2026 s’ouvre sur une nouvelle grille de taux pour l’épargne réglementée. Dans un contexte de normalisation progressive de l’inflation et de détente des taux monétaires, le Plan d’épargne logement (PEL) bénéficie d’un léger relèvement de rémunération, tandis que le livret A et le livret d’épargne populaire (LEP) enregistrent une baisse de leur rendement.
Trois mouvements principaux sont à souligner pour 2026 :
• PEL ouverts en 2026 : taux porté à 2% (contre 1,75% pour les plans ouverts en 2025).
• Livret A : taux abaissé à 1,5% à compter du 1er février 2026 (après 2,4% puis 1,7% pour l’année 2025).
• LEP : taux fixé à 2,5% à compter du 1er février 2026 (après 3,5% puis 2,7% en 2025).
À noter que, pour le LEP, l’État a volontairement dérogé à la formule de calcul réglementaire : celle-ci aurait conduit à un taux de 1,9%. Le maintien d’un rendement à 2,5% traduit la volonté de préserver l’avantage relatif de ce support en faveur des ménages les plus modestes.
Le PEL, produit d’épargne réglementé historiquement dédié à la préparation d’un projet immobilier, retrouve en 2026 un peu de relief avec un taux de rendement porté à 2% pour les plans ouverts à compter du 1er janvier 2026.
Quelques rappels concernant le PEL :
• Un seul PEL par personne physique peut être détenu.
• Le taux est figé à l’ouverture pour toute la durée de vie du plan.
• La durée minimale est de 4 ans, prorogeable jusqu’à 10 ans.
• Le montant des versements est plafonné à 61 200 € (hors intérêts capitalisés).
Cette stabilité du taux constitue à la fois un atout et une limite. Atout, car elle offre une visibilité à long terme, appréciable pour des projets immobiliers ou une épargne de précaution de moyen terme.
L’un des éléments majeurs de 2026 réside dans la clôture automatique des PEL de plus de 15 ans à compter de mars 2026.
Seront concernés :
• Tous les PEL ayant dépassé 15 ans,
• À l’exception des plans ouverts avant le 1er mars 2011, qui peuvent être maintenus sans limitation de durée.
Les sommes issues de ces clôtures seront replacées sur des comptes sur livret ordinaires, généralement moins rémunérateurs et parfois fiscalisés. Cette évolution justifie pleinement la réalisation d’un état des lieux systématique des PEL existants, en particulier dans les cas suivants :
• Identifier les PEL anciens à forte rémunération qu’il serait opportun de conserver lorsqu’ils y ont droit.
• Anticiper les fermetures automatiques et envisager des solutions de réemploi (nouveau PEL, contrats de capitalisation, assurance vie, renforcement des supports de retraite, etc.).
Au 1er février 2026, le livret A voit son taux ramené à 1,5% (contre 1,7% jusqu’au 31 janvier 2026). Ce recul s’explique par la baisse de l’inflation et par la volonté de stabiliser le coût de financement du logement social et des infrastructures publiques.
Malgré cette baisse, le livret A conserve ses atouts classiques :
• Liquidité totale,
• Capital garanti,
• Exonération d’impôt sur le revenu et de prélèvements sociaux.
Son rôle demeure celui d’une réserve de trésorerie immédiatement disponible.
Le LEP, réservé aux contribuables les plus modestes sous conditions de revenus, offre quant à lui un taux de 2,5%. La baisse est réelle, mais contenue, et ce livret demeure le support réglementé le plus attractif pour l’épargne de précaution des ménages éligibles.
La modification du taux du livret A entraine mécaniquement celle d’autres produits réglementés indexés. À compter du 1er février 2026, les principaux taux sont les suivants :
* Le taux du livret jeune est fixé librement par chaque banque, mais ne peut être inférieur à celui du livret A.
Face à ces nouveaux taux, la problématique n’est pas uniquement de comparer des rendements bruts, mais de repositionner l’épargne réglementée dans une stratégie globale :
o Livret A, LDDS, LEP et livrets jeunes conservent leur rôle de coussin de trésorerie.
o Les montants excédant 3 à 6 mois de dépenses courantes pourront, selon le profil, être réorientés vers des supports plus rémunérateurs (assurance vie, solutions de retraite).
o Prioriser le remplissage du LEP avant tout autre livret défiscalisé.
o Utiliser le livret A comme complément, une fois le plafond du LEP atteint.
L’assurance vie conserve toute sa place dans la construction patrimoniale, en particulier dans un contexte de rendements modérés de l’épargne réglementée.
• Pour un profil prudent, il reste possible de construire une allocation reposant intégralement sur les fonds en euros, dont l’objectif est la préservation du capital, avec une rémunération généralement supérieure à celle des livrets réglementés, en contrepartie d’une liquidité un peu moins immédiate.
• Pour des profils équilibrés ou dynamiques, les contrats actuels offrent souvent des dispositifs de “fonds euros boostés” sur les nouveaux versements, pour 2026 et 2027, à condition d’accepter une proportion minimale d’unités de compte. Ces unités de compte, diversifiées (obligations, actions, immobilier, thématiques, etc.), peuvent offrir à long terme des perspectives de rendement plus élevées, assorties d’un risque de perte en capital.
L’enjeu consiste alors à calibrer la part de fonds en euros et la part d’unités de compte en fonction de l’horizon de placement, de la tolérance au risque et des objectifs patrimoniaux (complément de revenus, transmission, capitalisation longue).
L’épargne réglementée offre sécurité et liquidité, mais ne saurait, à elle seule, répondre aux objectifs de valorisation du patrimoine sur le long terme.
L’enjeu consiste à articuler ces produits avec des placements de marché, des solutions de capitalisation, des dispositifs de retraite et des supports d’assurance vie, en tenant compte de la fiscalité, de la situation familiale et du profil de risque de chacun. N’hésitez pas à contacter un conseiller Baussant Conseil pour échanger avec lui.
Baussant Conseil est un cabinet indépendant de conseil en gestion de patrimoine créé en 2002, éthique et responsable et basé sur deux localisations : Saint-Germain-en-Laye (Ile-de-France) et La Chapelle d’Armentières (Lille, Hauts-de-France). Notre expertise s’étend également à l’ensemble du territoire national grâce à notre offre « Baussant Conseil à distance », conçue pour accompagner nos clients, où qu’ils se trouvent en France, avec la même rigueur et la même proximité.
Notre objectif est d’accompagner nos clients dans la durée pour la gestion et le suivi de leur patrimoine. Nous faisons partie depuis 2018 du collectif 1% pour la Planète, nous nous engageons ainsi à reverser 1% de notre chiffre d’affaires à des associations environnementales.
Vous pouvez retrouver toutes nos coordonnées ici : https://www.baussantconseil.com/contact/
.jpg)
